В Латвии создана пенсионная система трёх уровней. Её цель – обеспечение стабильного и достаточного пенсионного капитала в долгосрочной перспективе. 3-ёх уровневая система пенсий объединяет в себе заинтересованность каждого жителя обеспеченной старости и принцип солидарности поколений.

В рамках 1-ого уровеня пенсионной системы жители создают накопления для своей пенсии, и заботитятся о сегодняшних пенсионерах.

2-й уровень пенсионной системы – государственная накопительная пенсионная схема, которая даёт возможность жителям делать дополнительные накопления с целью увеличить размер пенсии. Это происходит за счёт вложения части социальных взносов в финангсовые инструменты рынка ценных бумаг. Размер накопленного капитала фондируемой пенсии зависит от размера социальных взносов, от продолжительности участия в схеме 2-го уровня, а также от прибыли, над достижением которой работают управляющие компании,  в ведении которых находятся пенсионные средства.

3-й уровень пенсионной системы позволяет делать дополнительные пенсионные накопления.